증권투자 기초15 기술적 분석 - P&F차트, 삼선전환도, OBV 분석 1. P&F 차트(point and figure chart) P&F차트는 주가의 추세와 패턴의 두가지 요소를 모두 나타내는 분석기법이다. 사소한 주가 변동과 시간 개념을 배제하여 주가의 움직임을 간소화하여 중요한 주가 변화만을 기록함으로써 주가의 장기추세를 파악하여 매매시점을 포착하는 기법이다. 점수도표라고도 한다. 1) P&F차트 작성을 위한 세 가지 원칙 ① 한 칸의 가격폭을 미리 정해서 주가 변동폭이 이 범위를 벗어날 경우에만 표시를 한다. 따라서 미리 정한 가격폭 내에서 주가 변동이 있는 경우에는 아무 표시도 하지 않아 미세한 가격 변동은 무시하는 것이다. ② 주가가 상승할 때에는 Ｘ표로, 하락할 때에는 Ｏ표로 구분해서 표시한다. 계속 상승할 때에는 Ｘ표만, 계속 하락할 때에는 Ｏ표만을 같은 열에.. 2022. 12. 4. 기술적 분석 - 추세분석, 필터기법, 투자심리선 1. 추세분석이란? 주가는 일정 기간을 두고 보면 상승/하락/수평 형태 중 어느 하나의 추세를 따라 움직인다. 이러한 추세는 한번 형성되면 상당기간 지속되는 것이 보통이다. 하지만 그렇다고 한쪽 방향으로만 계속 움직이는 것은 아니며 어떤 시점에 가서는 다른 방향으로 전환하기 마련이다. 투자자의 입장 주가가 상승추세를 형성하는 시점에서 매입하여 추세반전시점에서 주식을 처분하는 것이 가장 효율적인 투자전략이므로 주가추세에 대한 분석이 필요 추세선 주가를 차트로 나타낸 흐름에서 의미있는 고점/저점을 연결한 직선을 추세선이라고 한다. 주가흐름의 특성 가운데는 일반적으로 어느 기간 동안 같은 방향으로 움직이는 경향이 있는데, 이것을 추세라고 하며 차트에 일정한 직선 또는 곡선으로 나타내는 선을 추세선이라 한다. .. 2022. 11. 18. 기술적 분석 - 다우이론, 엘리엇파동이론, 주가 이동평균분석 다우이론(Dow theory) 다우이론은 개별주가 동향보다는 주식시장 전체의 미래 상황을 예측하는데 널리 이용되는 기술적 분석방법이다. 과거 일정기간 동안의 주가 변동을 단기/중기/장기 추세로 구분하고 이중에서 중기추세를 중점적으로 분석함으로써 장기추세를 예측하려는 방법이다. 단기추세: 매일매일의 단기적인 주가 변동을 말하는데 그 진폭이 불규칙하기 때문에 다우이론에서는 단기변동에 분석 가치를 크기 두지 않는다. 중기추세: 수주간 내지 수개월간의 주가 변동 장기추세: 1년부터 10년 정도까지의 주가 변동 《월스트리트 저널》과 다우존스사를 설립한 찰스 다우(Charles H. Dow)가 1900년 경에 고안한 방법으로 1929년 세계경제의 대공황에 따른 미국 증권시장의 붕괴를 정확하게 예측한 것을 계기로 유.. 2022. 11. 9. 기술적 증권분석 - 선도표, 봉도표 기술적 분석의 필요성 기본적 분석방법은 경제분석, 산업분석, 그리고 기업분석 과정을 거쳐서 특정주식의 적정가격 또는 내재가치를 판단하고 투자종목을 선택하는 것이다. 하지만 기본적 분석방법을 통해 투자가치가 있다고 판단, 선택한 주식도 증권시장 여건이 변화하면서 계속 가격이 변동하기 때문에 투자시점을 잘못 선택하면 손실 입게 될 수도 있다. 주식을 사고파는 타이밍을 찾아내고 과거의 주식 동향은 파악하기 위하여 기술적 분석이 필요하다. 투자수익을 높이려면 낮은 가격으로 팔아야 하기 때문에 주가변동의 움직임을 파악해야 효율적인 매입시점과 매도시점을 결정할 수가 있다. 기술적 분석(technical analysis) 투자수익을 극대화하기 위해서 시장전체 또는 개별종목의 가격변동을 분석하고 예측함으로써 어느 시점.. 2022. 11. 6. 기본적 증권분석 - 기타 참고 자료 1. PER, PBR PER, PBR은 특정 기업에 대한 분석을 마친 후 참고자료로 그 기업의 주가 수준을 다른 기업의 주가 수준과 비교하는 것도 투자 결정에 중요한 판단기준이 된다. 1) PER(Price-Earning Ratio; 주가 수익비율) PER = 기업의 현재 주가 ÷ 기업의 1주당 순이익 1주당 순이익(EPS; Earnings Per Share) = 기업의 순이익 ÷ 발행주식수 PER은 특정 주식의 주당시가를 주당이익으로 나눈 수치로, 주가가 1주당 수익의 몇 배가 되는가를 나타낸다. 이는 1주당 연간 어느 정도의 이익을 올리고 있는가를 나타내는 것이다. 어떤 기업의 주식가격이 50,000원이라 하고 1주당 순이익이 10,000원이라면 PER는 5.0이 된다. 5.0 = 50,000 ÷ 1.. 2022. 10. 24. 기본적 증권 분석 - 기업 분석 기업분석 단계는 경제분석과 산업분석을 수행한 후, 특정한 주식 종목을 선정하기 위한 단계이다. 질적분석과 양적분석이 있다. 1. 질적 분석 분석대상이 되는 기업의 회사연혁, 사업내용과 전망, 업계에서의 지위, 경영진 등 수치로 표현할 수 없는 사항을 수집하여 분석하는 것이다. ▶회사의 연혁 회사의 연혁이란 회사가 언제 설립되었고 현재까지 어떻게 발전해 왔는가 하는 성장과정을 말한다. 일반적으로 역사가 긴 회사는 수차례의 경기변동을 겪어왔기 때문에 비교적 안정되어 있다고 볼 수 있다. ▶사업내용과 전망 분석대상 기업의 주된 사업내용이 국가경제에서 차지하고 있는 위치를 평가하고 해당 업종의 경기동향을 검토한다. 개별기업도 산업이나 제품과 같이 라이프사이클을 갖고 순환하는 경우가 많으므로 분석대상 기업이 도입.. 2022. 10. 23. 이전 1 2 3 다음 반응형
